PLAYLIST – Fonds Garantis - Avantages / Inconvénients

Capital **garanti *…**

Avantage : La garantie du capital à l’échéance de la formule, soit à l’une des dates d’échéance anticipée ou à la date d’échéance maximum porte sur la valeur liquidative de référence (hors commission de souscription et hors frais liés à l’assurance vie), sous réserve que le porteur conserve ses parts jusqu’à l’échéance de la formule soit à l’une des dates d’échéance anticipée ou à la date d’échéance maximum. Le porteur ne connait pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 1 an, 2 ans ou 6 ans ; la durée de la formule étant dépendante de la performance des Indices du Panier.

Inconvénient : Tout retrait anticipé (revente des parts) se fait sur la base de la valeur liquidative et entraine une perte de la garantie du capital. Le prix de revente sera fonction de la prochaine valeur liquidative établie à la suite de la demande de rachat. Le porteur devra s’acquitter, par ailleurs, d’une commission de rachat de 4%, qui viendra en déduction du prix de revente. Il pourra donc être très diffèrent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l’application de la formule annoncée.

Performance additionnelle

Avantage :
Dès lors que 3 indices du panier ont progressé d’au moins 10 % à une date de constatation intermédiaire, le gain final augmente de 4,5 % même si le 4ème Indice baisse. Dès lors qu’un gain annuel est acquis pour une année, il le reste définitivement quelles que soient les évolutions ultérieures des indices du panier.

Inconvénient :
Le porteur ne profite pas des performances réelles des indices, puisqu’en cas de hausse d’au moins 3 indices du panier, le porteur bénéficiera d’un gain final de 27 % maximum (soit un taux actuariel de 4,06 % maximum)

Des marchés actions très divers

Avantage : La diversification sectorielle des marchés actions internationaux à travers les indices Dow Jones Euro Stoxx 50, Standard & Poor’s 500, Footsie 100 et Nikkei 225.

Inconvénient : Le porteur ne profite pas des dividendes des actions qui composent les indices du Panier.

Synthèse

Avantages

		Le porteur est assuré de récupérer au minimum, à l’échéance de la formule, soit à l’une des dates d’échéance anticipée ou à la date d’échéance maximum, la valeur liquidative de référence, hors commission de souscription;
		Dès lors qu’un gain annuel est acquis pour une année, il le reste définitivement quelles que soient les évolutions ultérieures des Indices du panier ;
		Dès lors que 3 Indices du panier ont progressé d’au moins 10 %, par rapport à leur niveau d’origine à une date de constatation intermédiaire, le gain final augmente de 4,5 % même si le 4^ème indice baisse ;

Inconvénients

		La valeur liquidative de référence, hors commission de souscription, n’est garantie que si le porteur conserve ses parts jusqu’à l’échéance de la formule ;
		Le porteur ne connait pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 1 an, 2 ans ou 6 ans ; la durée de la formule étant dépendante de la performance des Indices du Panier ;
		Le porteur ne profite pas directement des performances réelles des Indices, puisqu’en cas de hausse d’au moins 3 Indices du panier, le porteur bénéficiera d’un gain final de 27 % maximum (soit un rendement actuariel de 4,06 % maximum); le porteur ne bénéficiera donc que de ce gain prédéterminé et non de la performance effective des indices ;
		Au moins 3 des 4 indices du panier doivent progresser d’au moins 10 % pour que le gain annuel de 4,5 % soit acquis ;
		Le porteur ne profite pas des dividendes des actions qui composent les indices du Panier.